Czytanie i analiza sprawozdania finansowego – ocena kondycji finansowej firmy

Cele i korzyści

• Zrozumienie sprawozdawczości finansowej celem rzetelnej oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku firmy.
• Przygotowanie do poprawnej analizy sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego z uwzględnieniem transakcji wewnątrzgrupowych.
• Usystematyzowanie wiedzy w zakresie wykorzystywanych wskaźników i innych miar służących do oceny kondycji finansowej firmy.
• Zrozumienie sprawozdania finansowego i jego analiza pozwala to na podejmowanie trafnych decyzji biznesowych, ocenę płynności, rentowności oraz zadłużenia. Korzyści obejmują zwiększenie wiarygodności danych, wczesne wykrywanie nieprawidłowości, lepsze planowanie strategiczne oraz bezpieczny obrót gospodarczego.
• Zmniejszenie ryzyka poprzez unikanie błędnych decyzji biznesowych i finansowych.
• Identyfikacja słabych punktów w strukturze firmy i jej finansach, obszarów podwyższonego ryzyka.
• Lepsze zarządzanie, ułatwienie planowania, budżetowania oraz kontroli kosztów.

Program szkolenia

Moduł 1. Analiza sprawozdania finansowego sporządzonego wg polskiego prawa  bilansowego

1. Sprawozdanie finansowe – obowiązki kadry zarządzającej – krótkie podsumowanie kluczowych kwestii

• Organizacja rachunkowości w podmiotach gospodarczych (forma prawna, rodzaj działalności, status np. mała, mikro) oraz formalno-prawne aspekty sprawozdawczości finansowej
• Obowiązki i zasady sporządzania sprawozdań w tym: sprawozdanie na dzień bilansowy, zasady wyceny na dzień bilansowy w tym ostrożność (rezerwy, odpisy), zakres sprawozdania finansowego jednostki, wykorzystanie polityki rachunkowości, sprawozdanie jednostkowe vs sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej
• Założenie kontynuacji działalności lub jej odrzucenie – wpływ na sporządzane sprawozdanie finansowe
• Kluczowe zasady rachunkowości wymagane ustawą, Rozporządzeniami i Krajowymi Standardami Rachunkowości, ogólne uwagi dotyczące sprawozdawczości finansowej ( np. warianty rachunku zysków i strat kalkulacyjny i porównawczy itp.);
• Sporządzanie i zatwierdzanie sprawozdań finansowych
• Badanie sprawozdań finansowych przez biegłych rewidentów w tym: obowiązkowe/dobrowolne, rola opinii biegłego rewidenta, wykorzystanie informacji dotyczących kluczowych obszarów do badania
• Wykorzystanie informacji ze sprawozdania z działalności spółki w roku obrotowym jako komentarza kierownictwa dotyczącego aktualnej i przewidywanej sytuacji finansowej
• Wpływ polityki rachunkowości na obraz finansowy podmiotów gospodarczych, w tym fakultatywne metody wyceny

2. Kluczowe elementy sprawozdania finansowego. Jak zrozumieć i ocenić sytuację firmy na podstawie informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym?

• Zagadnienia ogólne: długość funkcjonowania na rynku, ciągłość i kontynuacja działania, połączenia , struktura organizacyjna, transakcje z podmiotami powiązanymi, funkcjonowanie w warunkach niestabilnego otoczenia – wymogi KSR dla sprawozdawczości finansowej, struktura organizacyjna (GK oddziały wewnętrzne)
• Zakres sprawozdania finansowego w zależności od statusu jednostki
• Uwzględnienie specyfiki biznesów branż w analizie na przykładzie.:np. budownictwa, branży medycznej- uwagi ogólne
• Wykorzystanie wprowadzenie oraz not z informacji dodatkowej przy wykorzystaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na ASO
• Szczegółowa analiza i wyjaśnienia elementów bilansu i zasad wyceny (w tym fakultatywnych), ze szczególnym uwzględnieniem: rzeczowego majątku trwałego, inwestycji, zapasów, należności, zobowiązań, rezerw, RMK biernych i czynnych, rozliczeń międzyokresowych przychodów przy wykorzystaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na ASO
• Szczegółowa analiza i wyjaśnienia elementów rachunku zysków i strat, w tym: wariant kalkulacyjny vs porównawczy, zasady ujmowania przychodów – KSR 15, koszty operacyjne, pozostałe przychody/koszty operacyjne, przychody/koszty finansowe, podatek odroczony przy wykorzystaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na ASO
• Wykorzystanie zestawienia zmian w kapitale własnym, struktura kapitałów własnych
• Operacje pozabilansowe – krótkie uwagi

3. Rachunek przepływów pieniężnych jako podstawowe źródło informacji o efektywnym zarządzaniu gotówką (charakterystyka ogólna + przykład praktyczny wykorzystanie sprawozdania spółki z ASO) – krótkie podsumowanie

• Struktura cash flow: charakterystyka działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej

4. Kluczowe obszary różnic między prawem bilansowy i podatkowym (charakterystyka ogólna + przykład praktyczny wykorzystanie sprawozdania spółki z ASO) – krótkie podsumowanie

• Nota zysk brutto a podstawa opodatkowania
• Trwałe różnice między prawem bilansowym i podatkowym
• Przejściowe różnice między prawem bilansowym i podatkowym, rola podatku odroczonego, zasady tworzenia, wymagane ujawnienia

Moduł 2. Ocena kondycji finansowej na podstawie sprawozdania finansowego

1. Ocena efektywności. Zastosowanie wskaźników rentowności.

• Zysk i jego źródła
• Zarządzanie wynikiem operacyjnym; kategoria EBIT (znaczenie, wykorzystanie wady i zalety)
• Analiza struktury kosztów operacyjnych z uwzględnieniem specyfiki biznesu
• Parametry analizy rentowności, w tym ROS, ROA, ROE, model Du Ponta
• Analiza przychodów i kosztów jako źródeł wyniku firmy
• Analiza dźwigni operacyjnej i rentowności

2. Parametry płynności i zadłużenia w czytaniu bilansu firmy

• Struktura majątku firmy a zdolność do generowania obrotu
• Źródła finansowania działalności firmy wewnętrzne i zewnętrzne (kredyt, pożyczki, factoring)
• Wskaźniki płynności finansowej, płynność vs wypłacalność
• Analiza dynamiczna zmian majątkowych i kapitałowych, analiza struktury finansowania, wskaźniki zadłużenia, analiza płynności

3. Wskaźniki operatywności zarządzania, ocena sprawności zarządzania

• Rotacja zapasów i należności oraz zobowiązań bieżących
• Analiza wskaźników rotacji i konwersja gotówki

4. Ograniczenia analizy wskaźnikowej – krótkie uwagi

Adresaci

Szkolenie adresowane głównie dla członków zarządu, członków rad nadzorczych, dyrektorów finansowych w jednostkach (z wyłączeniem małych i mikro) i sporządzających sprawozdania finansowe wg. polskiego prawa bilansowego.

Uczestnikami mogą być także doradcy klientów, analitycy finansowi pracjący w sektorze bankowym. Szkolenie może być użyteczne także dla doradców inwestycyjnych oraz osób oceniających kondycję firm dla celów dotacji lub projektów inwestycyjnych.

Cena i zapisy

Szkolenie na zamówienie